□李 剑
2010年11月11日，国家统计局公布10月份CPI同比增长4.4%。比数据更鲜活的是人们的体会，身边的“柴米油盐”无不价格飞涨。身强体壮、事业巅峰的青壮年都为飞涨的物价发愁，更何况收入逐渐减少的中老年人。面对如此高通货膨胀率，有多少人能说自己养老无忧可以颐养天年。有业内人士算了一笔账，假设以4%通胀率计算，30年后的盒饭每盒要涨到32元，一日三餐都吃盒饭，30年的盒饭钱每个人就要100多万元。
通货膨胀、物价飞涨对养老金保值增值提出更高要求，把钱都存在银行并不是明智的选择。央行2010年10月20日上调金融机构存贷款基准利率，我国进入加息通道。然而加息后一年定期利率仍然只有2.5%，依然不抵通胀率。把钱都存在银行，账面价值似乎在不断提高，而资金代表的实际购买力却在不断下降。
长期以来内地人们养老金的准备有自己特色，在城市主要依靠政府养老，在农村主要依靠“养儿防老”。但随着生活水平不断提升，人们对退休生活的要求越来越高，温饱只是最低要求，高品质生活才是目标。社会养老保险往往只能保证基本的生活，要想退休后过着高品质生活，充足的养老金必不可少。人们准备养老金的方式主要通过储蓄、股票或基金投资、房产投资以及购买养老保险等方式。相对于回报率不算高的养老保险，有些年轻人更倾向于选择基金定投的方式来储备部分养老金。基金定投一方面可以强制年轻人储蓄，另一方面可以平均投资成本、分散风险，对于年轻人储备养老金未尝不是一种合适的选择。银行储蓄的流动性，养老保险未定收益和部分保障，基金定投的分散风险和积少成多，以及不动产的投资，都是储备养老金时应该考虑的方式，但是必须根据自身情况，选择合适的资产配置比例。
基金定投回避了股市投资中“选股”和“择时”两大难点，所以对于普通投资者而言，其不失为简单易行的投资工具。不过，专家建议，投资者如果是为自己养老投资，应遵循以下三个法则。
首先，养老定投宜早不宜迟。假定一位30岁的白领希望在60岁退休时攒够100万养老金，以恒生指数1979年到2009年底的实际收益率计算，如果30岁开始定投，累计投资30年攒够100万元，每月只需投入414元；但是40岁开始定投，累计投资20年攒够100万元，每月就要投入1730元，晚开始投资10年就要增加3倍多的投入才能获得相同数额的养老金。可见，养老定投越早开始投入负担越小。
其次，养老定投要有恒心。投资者不应以股市短暂的波动或下跌而动摇投资恒心，如果因为短期内无法忍受市场下跌或其他因素而赎回或停止定投，就无法达到定投“长期平均成本”的目的，等到股市上涨时也无法享受基金的良好绩效表现。
最后，要了解自己的风险收益特征，据此选择不同类型的基金构建投资组合。在构建投资组合时不妨采取核心——卫星策略的方式进行配置，核心部分选择中长期表现稳健的价值型基金产品。市场波动时又能借助价值型基金的稳健表现，降低可能产生的亏损程度，是可攻可守的搭配。
